Мировой рынок предметов роскоши: итоги 1 кв. 2024 и обзор 2023 (Bain и Altagamma)

Консалтинговая компания Bain и Altagamma представили актуальный обзор мирового рынка предметов роскоши по итогам 1 кв. 2024, ранее ими был опубликован детальный обзор по итогам 2023 года.

Итоги 1 кв. 2024

В 1 квартале продажи личных предметов роскоши упали в диапазоне от -1% до -3% г/г из-за давления со стороны макроэкономики, снижения спроса и увеличения поляризации между более и менее обеспеченными покупателями, при этом туризм оставался сильным. Предпочтение по-прежнему отдается впечатлениям (путешествия, рестораны), а не материальным товарам. Однако люксовые ювелирные украшения остаются в лидерах по динамике продаж из инвестиционных соображений.

В Японии растет туристический спрос, который превысил допандемийный уровень. Европа также демонстрирует заметную устойчивость. Рынок Китая находится под давлением из-за двух основных факторов: оживления выездного туризма и ослабления местного спроса, вызванного растущей экономической неопределенностью. Средний класс в стране не хочет покупать в непростых условиях, «стыдясь люксовых товаров» по аналогии с кризисом 2008 в США. Американские потребители по-прежнему сталкиваются с макроэкономическим давлением, хотя ВВП и потребительское доверие постепенно улучшаются.

Итоги 2023 года

Продажи по категориям

Общий рынок предметов роскоши (включает личные предметы роскоши, автомобили, искусство, путешествия и прочее) в 2023 году составил 1,51 трлн евро, то есть вырос на +8-10% г/г. Все основные категории выросли, а ключевыми регионами стали Америка и Азия. Наиболее высокие темпы роста наблюдались по категориям, связанным с впечатлениями.

Рынок личных предметов роскоши, куда входят ювелирные изделия, вырос на +4% г/г в 2023 и достиг нового рекорда в $362 млрд. Продажи люксовых ювелирных изделий в 2023 году, по оценкам, превысили 29 млрд евро, что на +5-6% больше, чем в 2022 году. Потребители рассматривают их как возможность для инвестиций в условиях неопределенности. Продолжает активно развиваться сегмент fashion jewelry, в том числе гендерно нейтральные и мужские украшения. Категории «ювелирные изделия» и «одежда» показали наиболее высокие темпы роста в сравнении с другими категориями: продажи аксессуаров выросли на +2-4% г/г, beauty товаров на +4-5% г/г, часов на +3-4% г/г (объем рынка $55 млрд).

Продажи по регионам

Если рассматривать ситуацию по регионам, то Европа вернула себе лидирующую позицию, опередив Америку и Материковый Китай. Расходы туристов по всему миру почти вернулись к допандемийному уровню в денежном выражении, но потенциал для роста есть, так как сейчас на них приходится 30% от общих продаж, а в 2019 было 40%.

Объем европейского рынка составил 102 млрд евро. Все категории товаров показали хорошие результаты, несмотря на замедление покупок от местных покупателей. Наиболее обеспеченные местные и туристы обеспечили положительную динамику. Расходы американских туристов в Европе выросли в 2,5 раза к 2019, а расходы туристов из Ближнего Востока выросли в 1,7 раза. Но расходы китайских туристов еще не восстановились и составили около 40% от уровня 2019 года. В целом расходы туристов на предметы роскоши в Европе выросли на +50% г/г в основном за счет роста среднего чека.

Продажи в Америке в 2023 году упали на -8% г/г и составили 101 млрд евро. Некоторые потребители покупали заграницей, пользуясь хорошим курсом доллара, кто-то сократил покупки из-за неопределенности, особенно в странах Латинской Америки, не считая Мексики.

Продажи в Китае упали на -9% г/г в 2023. Год начался хорошо, но постепенно спрос замедлялся из-за макроэкономики. Остров Хайнань вскоре станет важным центром торговли из-за беспошлинного статуса.

Япония стала самым быстрорастущим регионом – рост на +17% до 29 млрд евро. Страна выиграла от возобновления туризма и спроса местных потребителей. Слабая иена привлекала туристов, особенно из Китая.

Рост в Азии (без Китая и Японии) составил +8% г/г за счет роста количества обеспеченного местного населения, устойчивого туризма и потока иностранных инвестиций. Тайланд лидировал по темпам роста, Гонконг и Макао также хорошо росли, особенно в 1 полугодии. Южная Корея была отстающим по динамике регионом, но остается важным центром продаж.

Продажи в прочих странах выросли на +9% г/г и достигли $17 млрд, регион Ближнего Востока лидировал: Дубай остается ключевым центром торговли, а Саудовская Аравия активно растет и имеет большой потенциал. В Австралии фиксируется повышенный интерес к местным премиум-брендам.

Основные тенденции

Бренды продолжили усиливать контроль над своей дистрибуцией - впервые в истории доля розничного канала для них превысила долю оптового: 52% и 48% соответственно.

Клиенты все больше совмещают онлайн и офлайн каналы, поэтому количество новых магазинов в последние 2 года упало на -40-45% относительно периода до пандемии. При этом бренды увеличивают среднюю площадь магазинов.

Рост онлайн-канала замедлился по сравнению с предыдущими годами, поскольку потребители отдавали предпочтение физическому взаимодействию после нескольких лет ограничений, это привело к сокращению доли канала примерно до 20%.

Вторичный рынок предметов роскоши вырос до 45 млрд евро в 2023 году. Рост продаж составил от +4% до +6%, что соответствует росту на +4%, зафиксированному в сегменте новых предметов роскоши. Европа оставалась крупнейшим рынком, на нее приходилось от 45% до 50% мировых продаж подержанных предметов роскоши; вторым по величине рынком стали США, где растет интерес к дорогим сумкам. Часы и ЮИ составляют более 80% от общего объема рынка. Секонд-хенд все чаще выступает в качестве входа на рынок для молодого поколения и более рациональных покупателей.

Прогнозы

2023 год охарактеризовался замедлением темпов роста после нескольких лет активного спроса. В результате около двух третей люксовых брендов смогли продемонстрировать рост продаж в 2023 году по сравнению с примерно 95% в период с 2021 по 2022 год. Маржинальность опустилась с 21% в среднем в 2021-2022 в диапазон 19%-22% в 2023, так как повышение цен и рост более маржинальных каналов продаж нивелируются ростом расходов на маркетинг, персонал, энергоносители.

В 2024 году рост рынка может составить +1-4% г/г в базовом сценарии и +5-7% г/г в оптимистичном. В перспективе 2030 года ожидается, что рынок личных предметов роскоши будет расти в среднем на +5-7% г/г, китайские потребители восстановят свой статус крупнейших покупателей предметов роскоши, Материковый Китай обгонит Америку и Европу, а поколения Y, Z и Alpha будут обеспечивать 85% мировых продаж. Монобрендовые магазины и онлайн-магазины должны стать ведущими каналами для покупок предметов роскоши.